Στη δίνη του Ιρανικού χάους το ΧΑ -0,25% στις 2.127 μον. – Προσοχή στις τράπεζες, αμετάβλητη στο Βaa3 η Moody’s

(upd12) Έντονη μεταβλητότητα καταγράφεται στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 2.127 μονάδες, από τις 2.105 μονάδες αρχικά, με μεικτά πρόσημα στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips, εν μέσω νέων φόβων για μια παρατεταμένη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, ενισχύοντας τις ανησυχίες για μια παγκόσμια οικονομική ύφεση.
Τελευταία ημέρα της εβδομάδος με τους επενδυτές να μην αναλαμβάνουν ρίσκο λόγω του Σαββατοκύριακου
Με τον πόλεμο στην Μέση Ανατολή και στον Περσικό Κόλπο να συμπληρώνουν δύο εβδομάδες, οι ΗΠΑ και το Ισραήλ συναντούν ισχυρότατη αντίσταση από το Ιράν και από τις «συμμαχικές δυνάμεις» τους στην ευρύτερη περιοχή.
Ένα ακραίο σενάριο ενεργειακού τρόμου βρίσκεται σε εξέλιξη στον Περσικό Κόλπο που θα επηρεάσει όλον τον πλανήτη και μόνο αρνητικά.
Το Ιράν ως αμυνόμενη χώρα κλείνει το Στενό του Hormuz στον Περσικό Κόλπο για να ασκήσει πίεση στην παγκόσμια οικονομία μετά την απαράδεκτη επίθεση Αμερικανών και Ισραηλινών κατά του Ιράν.
Όμως οι ΗΠΑ ως αντίποινα σχεδιάζουν να αποκλείσουν τον Περσικό Κόλπο από την πλευρά του Ινδικού Ωκεανού… δηλαδή τακτική αποκλεισμού… απέναντι στον αποκλεισμό… δηλαδή αδιέξοδο…
Εν τω μεταξύ, τον απόλυτο εξευτελισμό πλέον βιώνει η κυβέρνηση του Donald Trump, καθώς από τις «σκληρές» δηλώσεις περί ηγεμονίας, ήρθε η νέα ανακοίνωση που επιτρέπει σε χώρες να αγοράζουν προσωρινά ορισμένα ρωσικά πετρελαϊκά προϊόντα τα οποία έχουν εγκλωβιστεί στη θάλασσα.
Η απόφαση ανακοινώθηκε την ίδια ημέρα που η τιμή του Brent ξεπέρασε τα 100 δολάρια ανά βαρέλι για πρώτη φορά από τον Αύγουστο του 2022, καθώς ο πόλεμος με το Ιράν συνεχίζεται.
Η προσωρινή χαλάρωση των κυρώσεων στο ρωσικό πετρέλαιο —από έναν από τους μεγαλύτερους εξαγωγείς παγκοσμίως— έρχεται παρά τις προηγούμενες πιέσεις των ΗΠΑ προς ρωσικές πετρελαϊκές εταιρείες, στο πλαίσιο της προσπάθειας να περιοριστεί η ροή χρημάτων που χρηματοδοτεί τον πόλεμο της Μόσχας στην Ουκρανία.
Σήμερα 13/3, οι τιμές πετρελαίου κινούνται ήπια ανοδικά, με το brent να παραμένει ωστόσο στην περιοχή των 100 δολαρίων το βαρέλι.
Οι τιμές του πετρελαίου είναι πιθανό να παραμείνουν υψηλές με τη διάρκεια τους και όχι το επίπεδό τους να έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στην οικονομία.
Η εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου εντείνει τις ανησυχίες για πληθωριστικούς κινδύνους σε παγκόσμιο επίπεδο. Αν αυτή η τάση παραταθεί, ενδέχεται να οδηγήσει σε επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης ή ακόμη και σε περίοδο στασιμότητας για πολλές οικονομίες.
Αε αυτό το πλαίσιο, το ελληνικό χρηματιστήριο διατηρεί τη ζώνη των 2.067 -2.054 μονάδων όπου διέρχονται οι κινητοί μέσοι όροι 200 ημερών,
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Eurobank -1% και Πειραιώς -1% και ακολουθούν Alpha Bank -0,80% και  Εθνική -0,30% από-2,09% αρχικά.  
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχωρούν  ΔΕΗ -2%, ΓΕΚ Τέρνα -1,5%, Coca Cola -1,3%, Τιτάν -1,2%..ενώ ανοδικά κινούνται ΕΛΧΑ +1,5%, Metlen +1,5%, Aegean +0,70%.
Τα αποτελέσματα των τραπεζών του 2025, ολοκληρώθηκαν με σημαντικά κέρδη στα 4,4 δισ. ευρώ περίπου ενώ εξίσου δυνατά κέρδη αναμένονται το 2026. γεγονός που έχει οδηγήσει ορισμένους στην κυβέρνηση σε περίεργες σκέψεις…
Για δεύτερη συνεχή ημέρα επαναλαμβάνουμε μια πληροφορία από πολύ δυνατή πηγή διαχρονικά αξιόπιστη. Η κυβέρνηση βλέπει τα υπερκέρδη των τραπεζών και αναζητάει τρόπους να βάλει κάποιο είδους χέρι.
Συγκεκριμένα λόγω της ΕΚΤ και του SSM του Μόνιμου Εποπτικού Μηχανισμού των Τραπεζών η ελληνική κυβέρνηση δεν μπορεί να φορολογήσει εκτάκτως τα κέρδη τους.
Αυτό το σενάριο έχει αποκλειστεί γιατί θα δεχθούν ισχυρή πίεση οι μετοχές τους και θα ξεκινήσει μια δυσφήμηση που προφανώς η κυβέρνηση δεν θέλει.
Όμως η κυβέρνηση χρειάζεται χρήματα και έχουν σκεφθεί το σενάριο με κάποιο τρόπο να πειστούν οι τράπεζες να δωρίσουν από 100 εκατ κάθε χρόνο για δύο χρόνια δηλαδή 200 με 250 εκατ κάθε τράπεζα σε μια διετία δηλαδή 200 ή 250 Χ 4 τράπεζες = 800 εκατ ευρώ με 1 δισεκ. ευρώ.
Αυτή η φόρμουλα αναζητείται…οι επενδυτές πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί γιατί βρισκόμαστε σε μια περίοδο πολύ σημαντικών δουλειών και δεν πρέπει να χαθεί το μέτρο και να επαναληφθούν τα ίδια λάθη.
Αμετάβλητη θα παραμένει η αξιολόγηση σήμερα 13/3 το βράδυ από τον αμερικανικό οίκο Moody's... βαθμολογεί την Ελλάδα σε Βaa3 με σταθερές προοπτικές...
Ακολουθεί η γερμανική Scope Ratings στις 20 Μαρτίου, η οποία βαθμολογεί την Ελλάδα σε ΒΒΒ με θετικές προοπτικές και η Standard & Poor’s τις 24 Απριλίου η οποία βαθμολογεί την Ελλάδα σε ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές και η Fitch στις 8 Μαΐου, με βαθμολογία ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές.
H προσοχή της επενδυτικής κοινότητας εστιάζεται στην 31η Μαρτίου 2026 καθώς η MSCI θα ανακοινώσει την απόφασή της για την αναβάθμισή της Ελλάδας.
Εφόσον επιβεβαιωθεί η ένταξη της Ελλάδας στις Αναπτυγμένες Αγορές, η επόμενη ουσιαστική αναθεώρηση των δεικτών θα πραγματοποιηθεί τον Αύγουστο του 2026, βάσει των νέων (και αυστηρότερων) κριτηρίων που διέπουν τα Developed Markets.
Επίσης, την Παρασκευή 20 Μαρτίου θα πραγματοποιηθεί το rebalancing του FTSE Russell.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -1,07% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -2,14%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,27% στις 2.124 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.125,03 μονάδες και χαμηλό τις 2.105,33 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 45 εκατ. ευρώ,εξ αυτών τα 10,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 6,6 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 4,6 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 10,57 εκατ. ευρώ και όγκου 911,59 χιλ.τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 500 χιλ. τεμάχια αξίας 6,49 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 680 χιλ. τεμάχια αξάις 4,89 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 99,3 χιλ. τεμάχια αξίας 853 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,7 εκατ. ευρώ και η Lavipharm 1 εκατ. τεμάχια αξάις 1,05 εκατ. ευρώ. . 

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.126 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2067 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και τις 2.054 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.850 -1.800 και οι 1.650 -1.600 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι 2.330, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.339 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.286 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και τις 2.263 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.480 μονάδες και ακολουθούν οι 2.500, οι 2.600, οι 2.650, οι 2.700, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -3 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις συνεχιζόμενες εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, καθώς σε σκηνικό απόλυτου χάους εξελίσσεται η κατάσταση στo Στενό του Hotrmuz, με την περιοχή να μετατρέπεται σε μια απέραντη εμπόλεμη ζώνη.
Ο συνδυασμός αυξανόμενων τιμών και επιβράδυνσης της ανάπτυξης περιπλέκει τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής, με τα στοιχήματα να ανεβαίνουν για νομισματική σύσφιξη από τις Κεντρικές Τράπεζες.
Σημειώνεται ότι η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ είναι προγραμματισμένη για τις 19 Μαρτίου 2026.
Εν τω μεταξύ, η κρίση έδειξε ότι το παραδοσιακό κλίμα ασφάλειας των κρατικών τίτλων που κυριάρχησε επί δεκαετίες στις διεθνείς αγορές έχει υποστεί ρωγμές, καθώς η κλασική ισορροπία μεταξύ μετοχών και ομολόγων δεν προσφέρει πλέον την προστασία που παρείχε στο παρελθόν, ιδιαίτερα σε περιόδους έντονων αναταράξεων.
Αυτό διότι τα κρατικά ομόλογα δεν λειτουργούν πλέον ως αξιόπιστο «μαξιλάρι» όταν οι αγορές μετοχών καταρρέουν, γεγονός που αυξάνει τους συστημικούς κινδύνους και περιπλέκει τη διαχείριση χαρτοφυλακίων.
Το αποτέλεσμα είναι διπλό πλήγμα για τα χαρτοφυλάκια, καθώς οι απώλειες δεν αντισταθμίζονται αλλά συσσωρεύονται.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,76% και το 10ετές ιταλικό 3,79% με το μεταξύ τους spread στις -3 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,26% και το 2ετές στο 3,75%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρακευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend).
Την σκυτάλη παίρνει στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Πιέσεις στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν οι ασιατικές αγορές με τη σύγκρουση ΗΠΑ - Ισραήλ με το Ιράν να οδηγούν τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα.
Ο νέος Ανώτατος Ηγέτης του Ιράν Mojtaba Khamenei δήλωσε σε ομιλία του αργά το βράδυ της Πέμπτης ότι το Στενό του Hormuz, μια ζωτικής σημασίας αρτηρία για το παγκόσμιο εμπόριο πετρελαίου, θα πρέπει να παραμείνει κλειστό και ότι η Τεχεράνη θα μπορούσε να ανοίξει και άλλα μέτωπα στον πόλεμο εάν η σύγκρουση συνεχιστεί.
Εν τω μεταξύ, πριν από λίγες ώρες, μετά το κλείσιμο της Wall Street, το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ εξέδωσε προσωρινή εξουσιοδότηση επιτρέποντας σε τρίτες χώρες να αγοράσουν ρωσικό πετρέλαιο που έχει ήδη φορτωθεί σε σκάφη, επιβαρύνοντας το επενδυτικό κλίμα..
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,4%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,82%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,07%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -1,72% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,14%.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 12/3 οι ευρωπαϊκές αγορές, με την προσοχή να εστιάζεται στη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή και με τις τιμές του πετρελαίου να συνεχίζουν να αυξάνονται εν μέσω αβεβαιότητας.
Αναλυτικά, το brent στο +1,25% στα 101,70 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 96,85,δολ. το βαρέλι στο +1,25%.
Άνοδος +1,85% και στις τιμές φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Απριλίου στα 51,80 ευρώ.
Στο επίκεντρο τα νέα οικονομικά δεδομένα.
Ο πληθωρισμός της Ισπανίας επιβεβαιώθηκε στο 2,3% τον Φεβρουάριο και παρέμεινε αμετάβλητος σε σύγκριση με την ανάγνωση του Ιανουαρίου.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία ανήλθε στο 0,9% τον Φεβρουάριο, από 0,3% που καταγράφηκε τον προηγούμενο μήνα, αναθεωρώντας την προκαταρκτική έκθεση, η οποία κατέγραψε ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού 1%. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,6% σε σχέση με τον Ιανουάριο.
Το εμπορικό έλλειμμα του Ηνωμένου Βασιλείου περιορίστηκε κατά 5,1 δισ. λίρες σε τριμηνιαία βάση για να φτάσει τα 1,8 δισ.λίρες τους τρεις μήνες έως τον Ιανουάριο.
Οι εισαγωγές το αναφερόμενο τρίμηνο μειώθηκαν κατά 0,6% ή 0,3 δισ. στερλίνες σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 6,7% ή 2 δισ. στερλίνες.
Η βιομηχανική παραγωγή του Ηνωμένου Βασιλείου μειώθηκε κατά 0,1% τον Ιανουάριο, σε μηνιαία βάση. Κατά τους τρεις μήνες έως τον Ιανουάριο, η παραγωγή μειώθηκε κατά 1,3% σε σύγκριση με την προηγούμενη τρίμηνη περίοδο.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (GDP) του Ηνωμένου Βασιλείου παρέμεινε αμετάβλητο τον Ιανουάριο, μετά το ποσοστό 0,1% τον Δεκέμβριο, χαμηλότερα από τις προσδοκίες των αναλυτών.
Οι υπηρεσίες δεν παρουσίασαν ανάπτυξη σε μηνιαία βάση, ενώ η παραγωγή μειώθηκε κατά 0,1%. Εν τω μεταξύ, η κατασκευαστική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,2% σε μηνιαία βάση.
Επίσης, οι επενδυτές αναμένουν κρίσιμα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters προβλέπουν ότι ο δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών, που θα δημοσιευθεί την Παρασκευή, αυξήθηκε κατά 2,9% σε ετήσια βάση τον Ιανουάριο, ενώ ο βασικός δείκτης αναμένεται να επιταχυνθεί στο 3,1%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -1,2%, ο δείκτης FTSE MIB -1,2%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,4% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,40%, του S&P 500 στο -0,40% και του Nasdaq στο -0,50%.

Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφονται στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Η Εθνική στα 12,87 ευρώ, με πτώση -0,27%, με όγκο 930 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,77 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,3750 ευρώ, με πτώση -0,74% με όγκο 780 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,81 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 7,21 ευρώ, με πτώση -1,23% με όγκο 780 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,91 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 3,4660 ευρώ, με πτώση -0,97% με όγκο 1,1 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 8,68 ευρώ, με πτώση 0,24% και όγκο 116 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,69 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,2760 ευρώ, με πτώση -0,47%, με όγκο 74 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,06 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 8,72 ευρώ, με πτώση -0,91% , με όγκο 240 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,05 ευρώ, με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν ΔΕΗ, ΓΕΚ Τέρνα, Coca Cola, Τιτάν...
Στον αντίποδα, ανοδικά kινούνται ΕΛΧΑ, Metlen, Aegean...
Η Coca Cola στα 51,75 ευρώ, με πτώση -1,33% και κεφαλαιοποίηση στα 19,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 17,07 ευρώ, με άνοδο +0,23% και αποτίμηση 6,89 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ στα 17,12 ευρώ, με πτώση -1,61% και αποτίμηση 6,32 δισ. ευρώ, στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΠΑΠ στα 14,65 ευρώ, με πτώση -0,54% και αποτίμηση 5,26 δισ. ευρώ. και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen στα 36,66 ευρώ, με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση 5,24 δισεκ. ευρώ
Η μετοχή της Motor Oil στα 37,64 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 4,17 ευρώ.
Η Viohalco στα 14,06 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση στα 3,64 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 34,36 ευρώ, με πτώση -1,72% και κεφαλαιοποίηση 3,55 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 44,50 ευρώ, με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 23,22 ευρώ, με πτώση -0,43% και κεφαλαιοποίηση 3,12 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 9,09 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 10,44 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 8,63 ευρώ, με πτώση -012% και κεφαλαιοποίηση 920 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,09 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 97 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 81 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 13/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,79% με το μεταξύ τους spread στις -3 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 81 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -3 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 13/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 13 Μαρτίου του 2026 στο 3,79%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 13/3/2026 στο 2,95%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,26% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,42% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,48% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,79% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,46%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr